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什么是股权架构(常见的股权结构有哪些)

2023-9-18 21:28| 发布者: knnliang| 查看: 357| 评论: 0

摘要: 什么是股权架构 股权架构是指股份公司总股本中,不同性质的股份所占的比例及其相互关系。股权即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权利、义务。基于股东地位(身份)可对公司主张的权 ...

什么是股权架构


股权架构是指股份公司总股本中,不同性质的股份所占的比例及其相互关系。股权即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权利、义务。基于股东地位(身份)可对公司主张的权利,是股权。


股权架构是公司治理结构的基础,公司治理结构则是股权结构的具体运行形式。不同的股权结构决定了不同的企业组织结构,从而决定了不同的企业治理结构,最终决定了企业的行为和绩效。


股权架构的分配可以采用以下三种分法,平均分配、绝对控制、差异化分配股权。股权平均分配是所有股东意见不统一时产生的决策。虽然效率低但其优点是共同承担风险共享利益;绝对控制在于决策高效但风险比其他更高;差异化分配股权是结合前两种产生的。在当前的市场中普及率算是最高的一种。

什么是股权架构(常见的股权结构有哪些)

目前常用股权架构的主要是4种:


1、自然人直接股权架构;


2、有限合伙持股架构;


3、控股公司持股架构;


4、混合股权持股架构。


自然人直接持股架构


若是准备短期持有实现买股套现,建议你注册公司的时候,选择用自然人直接持股架构,这样卖股的时候税负低,只有20%股权转让个税,不至于用控股公司架构导致40%税负。


自然人直接持股架构适用于:


1.规划上市后售股套现的财务投资人


2.创业期的创始人股东,这个时候没有必要搭建复杂的股权架构

什么是股权架构(常见的股权结构有哪些)

控股公司持股架构


若是准备长期持有打造百年老店,建议你注册公司的时候,选择用控股公司架构,这样分红也免征企业所得税。


控股公司架构适用于:


(1)规划长期持股的实业家。


(2)有多个业务板块的多元化企业集团。


(3)作为大股东的家族持股平台。


(4)已进入成熟期,但没有上市规划,打算家族传承的实业家。


有限合伙持股架构


1、钱权分离度极高的创始人股东


对于一些资金密集型的行业,如互联网公司,VC/PE在企业发展中起到了至关重要的作用,属于举足轻重的股东。如果创始人预判,自己及管理团队的持股比例会被稀释得非常低,为了控制权的需要,可以采取该种有限合伙架构,并尽可能让投资人或高管员工通过有限合伙企业间接持股核心公司(拟上市公司),创始人自己则作为有限合伙企业的普通合伙人


2、有短期套现意图的财务投资人


选择在税收洼地注册合伙企业,合伙人可能享受核定征收或者财政返还的地方优待。如果投资人投资后,有短期内套现的计划,可以考虑有限合伙企业架构。


3、员工持股平台


当股权激励的对象较多时,以合伙企业作为员工持股平台,不仅方便对股权进行管理,还有利于大股东获得更多的控制权。


提醒:


1、合伙企业最大的好处就是实现管理权与出资额之间的分离,可以实现以少量的出资获得整个合伙企业的控制权!


2、有限合伙是企业的一种,与公司是平行的概念,也就是我们所说的法人,拥有独立的资产,可以独立承担责任。组成有限合伙企业的合伙人分为普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP),这两者的权利义务有很大不同。


3、普通合伙人又叫执行事务的合伙人,无论出资多少,哪怕只占0.1%,都可以执行合伙事务、承担管理职能,对企业债务承担无限连带责任;至于有限合伙人,不论出资多少,哪怕是99.9%,也没有参加管理和执行的权利,并且只需要根据出资额为限承担有限责任。

什么是股权架构(常见的股权结构有哪些)

混合股权持股架构


也就是既有自然人直接持股,也有控股公司持股、还存在有限合伙持股,根据每个股东的诉求可能会有所不同来搭建混合股权架构。


比如:


1、实际控制人往往有长期持股的目的;


2、但也不排除实际控制人公司上市后出售部分股票,用套现资金改善生活或投资新产业板块;


3、员工持股往往希望在公司上市后可以套现;


4、战略投资人有的希望长期持股,有的希望公司上市后售股套现。


以上是玖邀开业小编整理的什么是股权架构(常见的股权结构有哪些)相关知识,相信大家通过以上知识都已经对此有了大致的了解,如果您还遇到什么问题,欢迎咨询在线客服。

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